Les startups sont des jeunes entreprises qui, grâce à leurs innovations, transforment l’économie de demain. Certaines d’entre elles révolutionnent leur secteur d’activité et ont des trajectoires qui ne laissent pas indifférents les investisseurs. De fait, ces derniers sont de plus en plus nombreux à choisir d’investir dans une startup afin de profiter de la croissance parfois spectaculaire de ces entreprises et d’obtenir un retour sur investissement très alléchant.
Toutefois, il est important de garder à l’esprit qu’investir dans une startup est une opération très risquée, car environ 90 % des startups ne connaissent pas le succès. Quand on souhaite investir dans ce type d’entreprise, il convient donc de savoir comment s’y prendre pour éviter de gaspiller son temps et son argent. Découvrez dans ce guide toutes les étapes à suivre pour réussir ce type d’investissement ainsi que ses avantages pour les particuliers qui s’y intéressent.
- Le choix d’une méthode d’investissement adaptée à sa situation
- Le choix des startups dans lesquelles investir son argent
- L’élaboration d’une stratégie d’investissement adaptée à ses objectifs
- Les avantages liés à l’investissement dans une startup
- Investissement dans une startup : que retenir ?
Le choix d’une méthode d’investissement adaptée à sa situation
La première des choses à faire dans le cadre d’un projet d’investissement dans une startup, c’est de faire le choix d’une méthode d’investissement adaptée à sa situation ou son profil. Dans les faits, il est possible d’investir dans une startup de différentes manières. Concrètement, vous pouvez placer votre argent dans une startup :
- en passant par un fonds d’investissement financier ;
- en intégrant un club d’investissement ;
- ou en passant par une plateforme de crowdfunding.
Le choix de la méthode d’investissement dans une startup doit être fait après mûre réflexion.
L’investissement dans une startup en passant par un fonds d’investissement financier
La seconde option à votre disposition pour la réalisation d’un investissement dans une startup consiste à passer par un fonds d’investissement financier. Les fonds d’investissement financier les plus adaptés pour investir dans une startup sont les FCPR, les FCPI et les FIP. Au moment de choisir votre fonds d’investissement, assurez-vous que la structure dispose des agréments nécessaires et de certaines certifications comme le label ISR. Vous pouvez consulter cet article pour en savoir plus sur ce label.
Les fonds communs de placement à risque (FCPR)
Les fonds communs de placement à risque sont des fonds d’investissement qui ont pour objectif de collecter des capitaux auprès d’investisseurs et de les réinvestir dans des opérations de capital-risque. En l’espèce, ces opérations vont se matérialiser par un apport d’argent qui va permettre de financer la création de la startup et d’y prendre une participation. Si vous choisissez de passer par un FCPR, vérifiez s’il dispose d’un agrément délivré par l’autorité des marchés financiers (AMF).
Les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI)
Les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) sont une catégorie spécifique de FCPR. Ils permettent à des investisseurs de financer des petites et moyennes entreprises innovantes (startups). En achetant des parts dans un FCPI, vous pourrez investir dans une grande variété de startups. En passant par un FCPI, vous pourrez aussi profiter d’une réduction d’impôt sur le revenu à hauteur de 18 % du montant investi. Ici aussi, assurez-vous que le FCPI dispose d’un agrément de l’AMF.
Les fonds d’investissement de proximité (FIP)
Les fonds d’investissement de proximité (FIP) sont aussi une catégorie de FCPR. Les FIP favorisent l’investissement dans les entreprises innovantes implantées dans certaines régions de la France. À l’instar des FCPI, les capitaux placés dans les FIP donnent droit à une réduction d’impôt sur le revenu. Également soumis à l’agrément de l’AMF, les FIP sont recommandés aux investisseurs avertis.
L’investissement dans une startup grâce à un club d’investissement
Les clubs d’investissements ou clubs de business angels regroupent des investisseurs qui manifestent l’envie d’investir dans une startup et qui sont à la recherche d’opportunités d’investissements. Le principal intérêt de cette méthode d’investissement réside dans la force du réseau d’investisseurs. En réalité, ces derniers, regroupés sous la forme d’un syndicat, peuvent investir tous ensemble des sommes plus importantes qui seront plus aisément acceptées par les startups qui collectent des fonds.
Si vous souhaitez investir dans une startup, mais n’avez la possibilité d’investir que de petits tickets d’investissement (entre 1000 et 5000 euros) par opération, cette méthode vous est destinée. Au sein d’un club d’investissement, vous pourrez vous regrouper avec d’autres investisseurs dans l’optique de constituer un ticket d’entrée plus conséquent dans le cadre de l’opération d’investissement. Avec cette méthode d’investissement, les chances de devenir actionnaire dans une startup sont très élevées.
Le déroulement d’un investissement dans une startup avec un club de business angels
Dans les faits, la mise en œuvre de cette méthode d’investissement est plutôt simple. Le fondateur du club d’investissement présente au groupe une opportunité d’investissement dans une startup. Les membres du club décident ensuite s’ils désirent investir ou non dans cette startup.
En cas de décision favorable, l’investissement se fera à travers un SPV (special purpose vehicle). Un SPV est un véhicule d’investissement qui permet d’investir les fonds collectés auprès de différents investisseurs dans une startup. L’idée, c’est de détenir de façon indirecte des actions dans une startup en devenant actionnaire du SPV qui détiendra quant à lui des parts dans l’entreprise concernée.
L’investissement dans une startup en passant par une plateforme de crowdfunding
Certains sites de crowdfunding ou de financement participatif mettent en relation les entrepreneurs en quête de fonds pour leur startup avec des milliers d’investisseurs. Le recours à une plateforme de crowdfunding est la méthode la plus simple et accessible pour investir dans le capital d’une startup.
Plus simplement, les plateformes de financement participatif qui permettent ce type d’investissement sélectionnent des startups et proposent aux investisseurs d’y placer leur argent. Pour ce faire, les investisseurs peuvent faire un don, un prêt ou tout simplement acheter des actions dans la startup de leur choix. En l’espèce, l’idéal, c’est bien entendu d’acheter des actions dans la startup choisie.
Le choix des startups dans lesquelles investir son argent
Une fois que le choix de la méthode d’investissement est effectué, il faut passer au choix des startups dans lesquelles investir. L’écosystème des startups étant composé de milliers d’entreprises innovantes, il n’est pas toujours évident de choisir les bonnes entreprises pour placer son argent.
Cette étape n’est donc pas à prendre à la légère et vous devez être en mesure de trouver les startups qui ont le plus de potentiel. Plusieurs paramètres vous permettront d’identifier les entreprises innovantes les plus prometteuses pour votre projet d’investissement. Il s’agit :
- de la situation de l’équipe de la startup ;
- de la valeur ajoutée apportée par le produit ou des services proposés par la startup ;
- de la valeur du marché sur lequel la startup souhaite s’établir ;
- et de la scalabilité de la startup.
Au moment de choisir les entreprises innovantes dans lesquelles placer votre argent, certains signaux d’alerte peuvent vous indiquer si ces entreprises connaîtront le succès ou pas. Il s’agit de l’inexistence du marché, des levées de fonds trop importantes, de l’absence de cohésion dans l’équipe de la startup, du retard dans le planning de développement et de l’état du marché concurrentiel.
La situation de l’équipe de la startup
Le succès d’une entreprise dépend avant tout de ses fondateurs. Renseignez-vous alors au sujet des entrepreneurs et rassemblez le plus d’informations sur ceux-ci. Cherchez à savoir s’ils maîtrisent leur secteur d’activité, s’ils sont expérimentés et s’ils sont en mesure de tenir bon en cas de difficultés.
La valeur ajoutée apportée par le produit ou des services proposés par la startup
Afin de se distinguer de ses concurrents, une startup doit apporter quelque chose de nouveau à ses clients. L’innovation apportée par une startup peut concerner le produit ou le service qu’elle propose ou tout simplement être liée au processus de fabrication ainsi qu’à la stratégie d’acquisition.
La valeur du marché sur lequel la startup souhaite s’établir
Faites attention aux startups qui ont un produit ou un service innovant, mais dont le marché est de petite taille. Privilégiez plutôt les entreprises innovantes ayant un modèle économique viable et disposant d’un marché suffisamment profond pour l’écoulement des produits ou services.
La scalabilité de la startup
La scalabilité d’une entreprise innovante désigne sa capacité à supporter sa croissance économique tout en gardant des coûts fixes identiques. Assurez-vous donc que les startups dans lesquelles vous investirez soient capables d’absorber une forte croissance économique sans que cela impacte les coûts de fonctionnement et leurs besoins en ressources humaines.
L’élaboration d’une stratégie d’investissement adaptée à ses objectifs
L’élaboration d’une stratégie d’investissement est indispensable quand on souhaite investir dans une startup. En élaborant une bonne stratégie d’investissement, vous pourrez placer votre argent tout en adaptant sa propension au risque à vos objectifs et intérêts. La principale règle à respecter en matière de stratégie d’investissement dans une startup est la diversification. Autrement dit, si vous désirez investir dans ce type d’entreprise, évitez de placer tout votre argent dans une seule startup.
Les avantages liés à l’investissement dans une startup
L’investissement dans les startups est une opération risquée puisqu’il est tout à fait possible de perdre tout l’argent investi dans ce type d’entreprise. Si vous ne pouvez pas vous permettre une telle perte, il est préférable de ne pas vous lancer dans ce type d’investissement. Cependant, si vous décidez d’investir dans une startup, sachez que cette opération peut être bénéfique en de nombreux points.
D’abord, le potentiel de gains est très élevé en raison du potentiel de croissance des startups. Ensuite, en investissant dans des startups, vous avez la possibilité de bénéficier de réductions d’impôts. Enfin, investir dans des startups permet de diversifier son patrimoine tout en le faisant évoluer fortement.
Investissement dans une startup : que retenir ?
L’investissement dans une startup est une opération qui présente de nombreux avantages pour les investisseurs. Ce type d’investissement étant très risqué, il est essentiel de savoir comment s’y prendre avant de se lancer. Ainsi, pour investir dans une startup, il faut trouver une méthode d’investissement, choisir une startup en se basant sur des critères bien définis et élaborer une stratégie d’investissement.
